Wyobraź sobie, że masz silne uczucie, że konkretna ilość ma się wywyższać Możesz albo kupić akcje, albo kupić prawo do nabycia akcji, inaczej zwanej opcję call. Buying call jest podobna do pojęcia leasingu Like dzierżawa, połączenie daje korzyści wynikające z posiadania zapasów, a jednocześnie wymaga mniejszego kapitału niż rzeczywiście nabywanie zapasów Tak jak dzierżawa ma ustalony termin, połączenie ma ograniczony termin i datę wygaśnięcia. Spójrzmy na przykładową opcję Microsoft MSFT wynosi 30 lat, a kupowanie 1000 akcji w magazynie wymaga zakupu 30 000 sztuk. Zamiast kupować akcje, które można nabyć za pośrednictwem opcji MSFT z ceną strajku 30 i wygaśnięciem 1 miesiąca w przyszłości. Na przykład, w maju mógłby kupić 10 MSFT JUN 30 Wezwał do 1 00 Ta transakcja pozwoli Ci uczestniczyć w ruchach na giełdzie, jednocześnie minimalizując ryzyko spadku zakupu akcji. Każdemu kontrakcie kontroluje 100 akcji, kupiłeś prawo do zakupu 1000 akcji o f Microsoft Stock za 30 na akcję Cena za 1 00 jest podawana w przeliczeniu na akcję Jako taka koszt wynosi 100 1 00 x 100 akcji x 10 umów. Opcja zakupu przykład. MSFT trading 30 00.Buy 10 MSFT JUN 30 Zadzwoń. Jeśli towar pozostanie na poziomie lub poniżej 30 przed upływem opcji, 1000 oznacza największą stratę. Z drugiej strony, jeśli czas wzrośnie do 40 przy wygaśnięciu opcji, opcje będą obracać około 10 aktualnej ceny 40 - Stawka za strajk 30 W ten sposób 1000 inwestycji będzie warte 10.000 10 x 100 sztuk x 10 kontraktów. Jeśli cena akcji wzrośnie, opcja ta daje dwie możliwości sprzedaży lub wykonania połączenia Wielu inwestorzy decydują się sprzedać, ponieważ unika się znacznych nakładów pieniężnych w wykonaniu opcji kupna W powyższym przykładzie, aby wykonać akcje, musisz zapłacić 30 000 30 x 1000 akcji, aby kupić akcje podczas korzystania z opcji Po cenie rynkowej 40, akcje byłyby w rzeczywistości warte 40 000 Nie wliczając prowizji, zarobił 9 000 zysków na 1000 i nestwestowanie 10.000 - 1.000 to przygotowanie opcji do zrealizowania tego samego zysku bez wydawania pieniędzy na zakup udziałów Z akcjami na 40, połączenia z 30 czerwca będą warte 10 na kontrakty Tak więc każda umowa opcji miała wartość 1000 10 x 100 udziałów 10 kontraktów Nie jest to zły zwrotu na 1000 inwestycji. Scenariusz opisany powyżej jest doskonałym przykładem dźwigni finansowej, która oferuje opcje. Wystarczy spojrzeć na zwrot z procentu. Oprocentowanie zwrotu w procentach. Gdy ten scenariusz wygląda strasznie na podstawie procentów, kiedy patrzysz na surowe liczby, jest to względnie względne Jeśli spadnie czas, Twoje połączenia mogą wygasnąć bez wartości, ale Twoja strata jest ograniczona do początkowej inwestycji, w tym przypadku 1000 W przeciwieństwie do tego, akcjonariusz podtrzymuje znacznie większy spadek dolara w wysokości 10.000 Kiedy porównajesz ograniczone minusy i nieograniczony potencjał wzrostu opcji call, łatwo zrozumieć, dlaczego są tak atrakcyjną inwestycją dla uprzejmych inwestorów. Sprawdź nas Out. What Offer. S ecurity Risks. Didn t znajdź to, czego potrzebujesz Daj nam znać. Produkty brokerskie nie są ubezpieczone FDIC Brak gwarancji bankowej może stracić wartość. opcjeXpress, Inc nie zawiera rekomendacji inwestycyjnych i nie dostarcza porad finansowych, podatkowych i prawnych Treść i narzędzia są dostarczane w celach edukacyjnych i wyłącznie w celach informacyjnych Wyświetlane symbole akcji, opcji lub futures są jedynie ilustracyjne i nie mają przedstawiać zalecenia zakupu lub sprzedaży określonych produktów i usług zabezpieczających przeznaczonych dla klientów z USA i mogą nie być dostępne lub oferowane w innych jurysdykcjach. Handel online ma nieodłączne ryzyko Czas odpowiedzi systemu i czas dostępu, który może się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu, wielkości i innych czynników Opcje i kontrakty futures są ryzykowne i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów Proszę przeczytać Charakterystykę i ryzyko dotyczące standardowych opcji i oświadczenia o ujawnieniu informacji o ryzyku Kontrakty futures i opcje na naszej stronie internetowej, przed ubieganiem się o konto, także dostępne przez callin g 888 280 8020 lub 312 629 5455 Inwestor powinien zrozumieć te i dodatkowe ryzyko przed rozpoczęciem handlu Strategiami wielokrotnego wyboru opcji będą obejmować wiele komisji. Charles Schwab Co Inc opcjeXpress, Inc. i Charles Schwab Bank są oddzielnymi, ale powiązanymi firmami i spółkami zależnymi Charles Schwab Corporation Produkty brokerskie oferowane są przez firmę Charles Schwab Co Inc SIPC Schwab i optionsXpress, Inc Członek SIPC optionsXpress Produkty depozytowe i pożyczkowe oferowane są przez Charles Schwab Bank, Członek FDIC oraz Kredytodawca Obrotu na Równi z Kredytem Schwab 2017 optionsXpress, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone Member SIPC. Call Option Trading Example. Example opcji Call Trading. Trading połączeń jest o wiele bardziej opłacalne niż tylko handlu akcje, i to jest o wiele łatwiej niż większość ludzi myśli, więc spójrzmy na prosty sposób call option trading. Call Option Przykład obrotu. Zastosuj YHOO ma 40 lat i myślisz, że jego cena wzrośnie do 50 w ciągu najbliższych kilku tygodni Jednym ze sposobów na z tego oczekiwania jest zakup 100 akcji YHOO na 40 i sprzedaj go za kilka tygodni, kiedy to idzie do 50 To kosztowałoby 4000 dziś i kiedy sprzedałeś 100 sztuk akcji po kilku tygodniach otrzymasz 5000 za a 1000 zysku i 25 zwrotów. Podczas gdy 25 zwrotu jest fantastycznym zwrotem z dowolnego handlu, czytaj dalej i dowiedz się, w jaki sposób opcje kupna na koncie YHOO mogą przynieść 400-krotny zwrot z podobnej inwestycji. Jeśli chcesz zwrócić 4000 na 20 000. handlu opcjami, nadzwyczajne zwroty są możliwe, gdy wiesz na pewno, że cena akcji będzie poruszać się dużo w krótkim okresie czasu Na przykład zobacz 100K Challenge Options. Let zaczynają się od transakcji jedna opcja call option na 100 udziałów Yahoo YHOO z ceną strajku 40, która wygasa w ciągu dwóch miesięcy. Aby ułatwić zrozumienie, przyjąć, że opcja ta została wyceniona w wysokości 2 00 na akcję, co kosztowałoby 200 PLN na kontrakt, ponieważ każda opcja opcji obejmuje 100 udziałów widzisz cenę opcji to 2 00, musisz pomyśleć 200 na kontrakt Obrotu lub kupienia jednej opcji kupna na YHOO daje teraz prawo, ale nie obowiązek zakupu 100 udziałów YHOO na poziomie 40 na akcję w dowolnym czasie pomiędzy teraz a trzecim piątkiem w miesiącu wygaśnięcia. Kiedy YHOO idzie do 50, nasza oferta zakupu YHOO w cenie strajku 40 będzie wyceniona co najmniej 10 lub 1000 na kontrakt. Dlaczego pytasz 10, ponieważ masz prawo kupić akcje po 40, gdy wszyscy inni na świecie mają aby zapłacić cenę rynkową 50, więc prawo musi być warte 10 Opcja ta ma być w pieniądzu 10 lub ma wewnętrzną wartość 10.Call Option Payoff Diagram. So podczas handlu YHOO 40 połączenia, zapłaciliśmy 200 za umowę i sprzedaliśmy ją na 1000 za 800 zysków z 200 inwestycji - to sa 400 powrót. Na przykład kupowanie 100 udziałów YHOO mieliśmy 4000 wydać, więc co by się stało, gdybyśmy spędzili że 4000 za zakup więcej niż jednej opcji kupna YHOO zamiast kupowania 100 udziałów akcji YHOO Możemy mieć gałązkę t 20 kontraktów 4 000 200 20 kontraktów na abonament, a sprzedajemy je za 20 000 za 16 000 zysków. Wycena opcji w USA Większość umów na akcje i indeksy wygasa w 3 piątek miesiąca, ale zaczyna się zmieniać ponieważ giełda pozwala na opcje, które wygasają co tydzień w przypadku najbardziej popularnych zasobów i indeksów. Options Options Trading Wskazówka Należy pamiętać, że w Stanach Zjednoczonych większość opcji call są znane jako opcje American Style Oznacza to, że można je wykonywać w dowolnym momencie przed data wygaśnięcia kontrastu W przeciwieństwie do europejskiego stylu opcji kupna tylko umożliwiają skorzystanie z opcji call w dacie wygaśnięcia. Opcja sprzedaży i kupna opcji Wreszcie, z poniższego wykresu wynika, że główną zaletą opcji kupna jest możliwość potencjał zysku jest nieograniczony Jeśli czas wzrasta do 1000 na akcję to te opcje call YHOO 40 będą w pieniądzu 960 To kontrastuje z opcją put w większości, że cena akcji może spaść wynosi 0 Tak więc najbardziej, że opcja put może być kiedykolwiek w pieniądzu to wartość strajku. Co się stanie z warunkami połączeń, jeśli YHOO nie idzie do 50 i idzie tylko do 45. Jeśli cena YHOO wzrosła powyżej 40 data wygaśnięcia, aby powiedzieć 45, a następnie opcje połączeń są nadal w gotówce do 5 i można skorzystać z opcji i kupić 100 udziałów YHOO w 40 i natychmiast sprzedać je po cenie rynkowej 45 za 3 zysku za akcja Oczywiście, nie musisz sprzedawać go natychmiast, jeśli chcesz posiadać udziały w YHOO, to nie musisz ich sprzedawać Ponieważ wszystkie opcje zawierają 100 udziałów, Twój prawdziwy zysk na tej jednej opcji kontraktu faktycznie wynosi 300 5 x 100 udziałów - 200 kosztów Nadal nie za szorstki, co eh. Co się dzieje z warunkami połączeń, jeśli YHOO nie podchodzi do 50 i po prostu pozostaje około 40.Jest jeśli YHOO pozostanie zasadniczo taki sam i trwa około 40 lat na najbliższe kilka tygodni , to opcja będzie na pieniądze i ostatecznie wygaśnie bezwartościowy Jeśli YHOO pozostaje na 40, to 40 optio n jest bezwartościowy, ponieważ nikt nie zapłaciłby żadnych pieniędzy za tę opcję, gdyby można było kupić akcje YHOO na 40. na otwartym rynku. W tym przypadku utracisz tylko 200, które zapłaciłeś za jedną opcję. opcje połączeń, jeśli YHOO nie wzrośnie do 50 i spadnie do 35. Z drugiej strony, jeśli cena rynkowa YHOO wynosi 35, to nie masz powodu, aby skorzystać z opcji kupna i kupić 100 udziałów na 40 akcji za natychmiastowa strata na akcję To, gdzie opcja call jest przydatna, ponieważ nie masz obowiązku zakupu tych akcji po tej cenie - po prostu nie robisz nic i niech opcja wygaśnie bezwartościowo Kiedy to nastąpi, Twoje opcje są uważane za out - of-the-money, a straciliście 200, że zapłaciłeś za opcję call. Important Wskazówka - zauważyć, że nie ważne jak daleko cena akcji spadnie, nigdy nie można stracić więcej niż koszt inwestycji początkowej dlaczego linia w diagramie wynagrodzenia opcji kupna powyżej jest płaska, jeśli cena zamknięcia jest niższy od ceny za strajk. Ponadto pamiętaj, że opcje połączeń, które mają wygaść w ciągu 1 roku lub więcej w przyszłości, nazywane są LEAP i mogą być bardziej opłacalnym sposobem inwestowania w swoje ulubione zapasy. Pamiętaj, że w celu możesz kupić tę opcję zakupu YHOO października 40, nie ma być kimś, kto chce sprzedać Ci tę opcję kupna Ludzie kupują zapasy i opcje kupna, wierząc, że ich cena rynkowa wzrośnie, a sprzedający wierzą tak silnie, że cena spadnie Jedna z będziesz miał rację, a drugi się pomylisz Możesz być kupującym lub sprzedawcą opcji kupna Sprzedający otrzyma premię w formie pierwotnej opcji, którą nabywca zapłacił 2 za akcję lub 200 za kontrakt w naszym przykładzie, zarabiając niektóre odszkodowanie za sprzedaż prawa do zadzwonienia zapasów od niego, jeśli cena akcji zamyka ponad cenę strajku Powrócimy do tego tematu w nieco. Drugą rzeczą, którą należy pamiętać, jest to, że opcja kupna daje prawo do zakupu a czas po określonej cenie w określonym terminie i opcja put daje prawo do sprzedaży zapasów za pewną cenę w określonym terminie Możesz łatwo zapamiętać różnicę, myśląc, że opcja call pozwala na telefonowanie od kogoś, a opcja put pozwala na wprowadzenie akcji do sprzedaży someone. Here jest 10 najlepszych opcji koncepcji, które należy zrozumieć przed dokonaniem pierwszego prawdziwego trade. Long Call Trading Strategy. The długie połączenie, lub zakupu opcji call, jest tak proste jak strategia handlu uprawnieniami dostaje, ponieważ jest tylko jedna transakcja To jest wspaniała strategia dla początkujących, aby zacząć i jest powszechnie używana przez więcej doświadczonych przedsiębiorców. Pozwala to na dokonywanie potencjalnie nieograniczonych zysków poprzez siłę dźwigni, a jednocześnie ogranicza Twoje potencjalne straty w tym samym czasie Jest to wysoce zalecane, jeśli oczekujesz znacznego wzrostu cen dowolnego składnika majątku zawierającego umowy na opcjach, choć ma również inne cele. Bulli sh Strategy. Suitable for beginners. One transakcję kupić połączenia li Rozliczenia z góry związany z kosztami. Nie znany również jako Kupno Call Options. Low poziom obrotu wymagany. Section Zawartość Quick Links. Recommended Opcje Brokers. Read Recenzja Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. When korzystać Long Call. The głównym zastosowaniem długiego połączenia jest, gdy perspektywy jest uparty, co oznacza, że oczekujesz, że bezpieczeństwo wzrośnie w wartości To najlepiej jest, gdy oczekuj, że bezpieczeństwo w znacznym stopniu wzrosną w stosunkowo krótkim czasie Chociaż nadal istnieją zalety korzystania z niej, jeśli uważasz, że bezpieczeństwo będzie rosło wolniej w czasie Musisz być świadoma skutków rozkładu czasu, ponieważ czas wartość połączeń będzie obniżać się w miarę upływu czasu. Ogólnie mówiąc, za każdym razem, gdy masz uparty trend na bezpieczeństwo, które można rozważyć przy użyciu długiego połączenia Jednak prawdopodobnie istnieją lepsze alternatywy, jeśli tylko przewidujesz tha t cena bezpieczeństwa wzrośnie trochę. Dlaczego warto używać długiego call. This jest dobrą strategią do wykorzystania z wielu powodów dla jednej rzeczy to naprawdę proste, więc obliczenia są dość proste To jest zasadniczo alternatywą dla kupując aktywa, które chcesz zwiększyć, ale ze względu na siłę dźwigni, że opcje mogą zwiększyć zwrot z inwestycji. Ryzyko spadku jest niższe niż inwestowanie bezpośrednio w składnik aktywów, ponieważ większość można stracić to koszt połączeń, które kupujesz Niezależnie od tego, ile jest to zgodne z prawdą, że podstawowe zabezpieczenie spada, jest również elastyczne, ponieważ można skutecznie dobrać ryzyko, aby wynagrodzić stosunek handlu, wybierając cenę strajku kontraktów, które kupujesz. Jak korzystać z długiej rozmowy. Jak wspomniano, jest to niewiarygodnie prosta strategia Jedyna transakcja polega na kupnie, aby otworzyć zamówienie na kupno połączeń na zabezpieczenie, które Twoim zdaniem wzrośnie w cenie można kupić w stylu amerykańskim lub w europejskim stylu, w zależności od tego, czy chcesz mieć elastyczność w stanie ćwiczyć w dowolnym momencie, czy nie. Ta elastyczność przynosi koszt, chociaż umowy w stylu amerykańskim są zwykle droższe niż europejski odpowiednik stylu Istnieją inne konkretne decyzje, które należy podjąć, jaka data wygaśnięcia ma zostać użyta, a jaką cenę strajku to dwa przykłady. Jeśli spodziewasz się, że podstawowe zabezpieczenie szybko wzrosną w cenie, wtedy umowy zakupu z krótszym czasem do wygaśnięcia mają sens że podstawowe zabezpieczenia będą trwać dłużej, a następnie będziesz musiał kupić długoterminowe kontrakty Długoterminowe kontrakty zazwyczaj kosztują trochę więcej, bo będą miały więcej premii za czas związany z nimi. Jaka cena za strajk kosztuje niewiele więcej uwagi , chociaż generalnie zalecamy, aby początkujący handlowcy po prostu kupili kontrakty, które są w gotówce lub bardzo blisko pieniędzy. Dla bardziej doświadczonych tra ders, możesz porównać wartości delta opcji z różnymi cenami strajku i określić, która cena strajku ma zostać wykorzystana na podstawie zwrotów, które chcesz zrobić i dokładnie tego, czego oczekujesz, aby cena osiągnęła poziom zabezpieczenia. na przykład, jeśli spodziewałeś się gwałtownego wzrostu cen, wtedy tańsze zakupy poza kontraktami pieniężnymi mogą pozwolić Ci zmaksymalizować zwrot Jeśli spodziewałeś się umiarkowanego wzrostu cen, kupując kontrakty pieniężne o wyższej wartości delta może być lepszym wyborem Nie ma w szczególności właściwego lub złego podejścia do podejmowania tej decyzji, ostatecznie sprowadza się do własnych oczekiwań i oczekuje się osiągnięcia z handlu. Długie zyski z rozmowy. Regulacja podstawowych zabezpieczeń wymaga po prostu wzrost ceny w wystarczającym stopniu Ogólnie rzecz biorąc, tym bardziej podstawowe zabezpieczenie wzrasta w cenie, tym większy zysk osiąga ta strategia Istnieją dwa sposoby, aby można było zrealizować dowolne prof to, że ta strategia czyni sprzedaż przez połączenia, gdy wzrosła w cenie, czy też wykonując je, aby kupić zabezpieczenie bazowe w cenie strajku, a następnie sprzedać ją w obecnej cenie handlowej. Odbieranie połączeń to bardziej powszechny wybór dla większości podmiotów gospodarczych, ale może to być okoliczność przy zakupie zabezpieczenia bazowego to lepsze rozwiązanie. Maksymalna strata tej strategii jest ograniczona do kwoty obciążenia netto, którą musisz zapłacić przy wprowadzaniu w życie scenariusza gorszego scenariusza. zakupione kontrakty wygasają bez wartości, gdy zabezpieczenie bazowe nie przesuwa się powyżej ceny strajku Można również stracić pieniądze, jeśli zabezpieczenie bazowe rośnie w cenie, ale nie na tyle, aby pokryć koszty umów i / lub efekt rozkładu. Zalety Wady. Istnieje wiele zalet tej strategii, a nie za dużo na przeszkodzie. Największą zaletą jest fakt, że można skorzystać z zabezpieczenia bazowego podnosząc cenę, przy jednoczesnym ograniczając straty, jeśli spadnie Zasadnicza dźwignia oferowana przez połączenia oznacza również, że możliwe jest osiągnięcie zysków porównywalnych z rzeczywistym posiadaniem zabezpieczającego papieru wartościowego, ale bez konieczności zainwestowania tak dużo kapitału. To sprawia, że jest to idealna strategia dla przedsiębiorców, don t mają ogromną ilość pieniędzy na handel z alternatywą, jeśli masz mnóstwo kapitału do inwestowania, można potencjalnie zrobić znacznie większe zwroty, niż można by zainwestować taką samą kwotę bezpośrednio w podstawowe zabezpieczenie. problem jest również duży korzyść, szczególnie dla początkujących Łatwiej obliczyć potencjalne zyski, niż w przypadku bardziej złożonych strategii, a mniej transakcji oznacza płacenie prowizji Nie ma też wymaganego marginesu i wiesz dokładnie, na czym polega maksymalna strata na początku Jest to również łatwe do przeprowadzenia dalszych transakcji i przekształcania strategii w alternatywny sposób, jeśli Twoje zmiany perspektywy. Główną wadą jest to, że nie masz p rotacja z bazowym towarem spadającym na wartości Prowadzisz ryzyko utraty wszystkiego, co zainwestowałeś w strategię, jeśli odebrane połączenia wyczerpały się z kwoty Jesteś narażony na skutki rozkładu czasu, ponieważ zewnętrzna wartość połączeń jest negatywnie dotknięta w miarę upływu czasu. Oto przykład strategii długiej rozmowy, pokazujący sposób jej wykorzystania i kilka potencjalnych wyników w momencie wygaśnięcia. Należy pamiętać, że ten przykład ma na celu przybliżenie sposobu jego działania i to niekoniecznie użyj dokładnych cen Dla celów tego przykładu zignorowaliśmy koszt prowizji, wartość X akcji wynosi 50 i oczekujesz, że wzrośnie. Jeśli chodzi o pieniądze, cena akcji firmy X wynosi 50 . Kupuj 1 umowę na kontrakt na jedną umowę obejmuje 100 opcji na inwestycje w wysokości 200. Jeśli towar X firmy wzrośnie do 52 przez wygaśnięcie. Twoje kontrakty warte będą w przybliżeniu to, za co płacisz, a nawet złamiesz w handlu po upływie terminu Można je wykorzystać do zakupu 100 udziałów po 50 każdego i albo sprzedać je dla zysku albo trzymać się do nich, jeśli czujesz, że wzrosną w cenie Alternatywnie można sprzedać umowy tuż przed wygaśnięciem. Jeśli firma X czas wzrasta do 55 przez wygaśnięcie. Twoje kontrakty będą warte około 500 i biorąc pod uwagę początkową inwestycję 200, zarobisz około 300 osób Możesz albo je wykorzystać albo sprzedać je tuż przed wygaśnięciem zysku. Jeśli firma X Stock upada lub nie wzrasta w wyniku wygaśnięcia Twoich kontraktów. Twoje kontrakty wygasną bez wartości, a ty straciłeś swoją pierwszą inwestycję. Pamiętaj, nie musisz trzymać wszystkich opcji aż do wygaśnięcia ich ceny wzrosną w miarę ceny akcji firmy X więc możesz je sprzedawać dla zysku w dowolnym momencie, jeśli wybierzesz Również, jeśli cena akcji spółki w firmie X spadnie lub pozostanie stabilna, możesz je sprzedać, aby odzyskać pozostałą wartość zewnętrzną i zmniejszyć potencjalne straty. Profit, Loss-Even Calculations. Maximum zysku jest unlimited. Profit jest robiony, gdy Cena Instrumentu Zabezpieczenia Strike Cena Cena opcji Opcja za opcją jest Cena Instrumentu Zabezpieczenia Strike Cena Cena opcji. Maksymalna strata ograniczona. Maksjalna strata jest dokonywana w przypadku, gdy Cena Instrumentu Zabezpieczenia lub Cena Strike. Maksymalna strata na opcjonalną opcję to Cena Opcji. Punktem odchylenia jest wtedy, gdy cena Instrumentu Zabezpieczenia Cena Strike Cena Opcja. Jest to prosta strategia, która jest idealna Użyj, gdy oczekujesz podwyższenia ceny znacznie szybciej To bardzo proste i dobrze nadaje się dla początkujących to świetny sposób na rozpoczęcie handlu ofertami. Potencjalne zyski są teoretycznie nieograniczone, a potencjalne straty są ograniczone do pieniądze zainwestowane w rozmowy przy zawieraniu transakcji.
No comments:
Post a Comment